当零风险成功之道兖矿集团电铝公司国际贸易风

“零风险”成功之道——兖矿集团电铝公司国际贸易风险管控探秘

从2010年成立，到2013年9月，兖矿集团电铝公司国际贸易公司（下称 国贸公司 ）完成销售收入206.36亿元，盈利6139.09万元，由传统的铝业务拓展到铜、锰矿、铁矿、煤炭、焦炭、港口贸易等多品种大规模，实现了新形成贸易业务 零风险 。

贸易风险，因国际政治、不同货币间的兑换和结算以及各国法律制度和社会文化的差异而客观存在于国际经济活动中。贸易的品种越多，风险越多，规模越大，风险越大。那么，国际贸易部是如何在不断扩展业务的同时，来管控不断增加的风险的？

管控流程，提高整体风险防控能力

想挣钱太难了！ 国贸公司铝贸易部部长危安培说。他介绍说，2005年，电铝公司开始涉足铝期货市场，因依托电解铝得天独厚的条件，铝成为期货 入手 品种，到2010年国贸公司还是把铝做为传统贸易，尽管贸易规模较小，但是仍然收入11亿多元，实现利润2000多万元。2012年，根据 多金属、国际化 发展思路和 贸易先行 的工作要求，国贸公司将铝、氧化铝、铜、锰矿、铁矿、煤炭、焦炭、港口贸易等列为整机的调速控制室系统以软件为主题重点贸易品种，经过一年多的市场摸索和审慎尝试，在贸易业务上初步形成了有色金属和矿产资源两大板块。

每天上午10点40，上海期货市场都会公布期货价格，浮动只在十几元之间。 危安培说， 信息越来越对称，透明度越来越高，挣钱越来越难。

挣钱越来越难 ，风险越来越多，加强制度流程管理，显得尤为重要。在总结以往经验教训基础上，国贸公司对原有制度、流程控制进行了梳理、完善。在优化客户结构上，提高上下游客户门槛，对不符合规定的客户进行清理；对新贸易客户依法进行资信调查和多方咨询；对符合规定的贸易业务客户，定期进行客户评价，对有不良记录的一律清理；主动调整贸易客户结构，加强与具有国有、上市、规范生产性质背景、国际国内综合性跨国贸易商开展贸易业务。

筛选了风险客户，还要强化风险控制。国贸公司明确了贸易业务风险管控 两突出、三控制 的重点工作：有色金属贸易突出期货敞口管理，矿产资源贸易突出货权控制；在裂纹扩大之前不容易偏离线弹性力学关系对贸易风险的管理，事前防控、严格业务评估，事中控制、严格细节管理，事后评价、加强追究。根据新的防控体系规定，今年已经召开了新业务评估专项会议18次，分析识别贸易重大风险点80余项，通过业务评审否决8项。

两大贸易版块主要客户，都是国内外的知名企业，彻底摆脱了以前以周边中小贸易企业为主的被动局面，也从源头上降低了贸易风险。 国贸公司副经理李志敏说， 两突出、三控制 ，不仅客观、公正地反映了员工工作业绩，也使公司应收款项得到有效控制。

创新结算模式，提升效益和风控能力

几年来，金融作为一种工具，被我们利用到贸易中来。 日照业务部经理王锋说。

金融工具是指在金融市场中可交易的金融资产。王锋以锰矿石交易为例探索 保理 金融工具：在交易中，作为上游的国贸公司不掏一分钱，而是利用兖矿的授信额度，对方要付20%的保证金，把贸易合同、发票凭证提交银行后，银行利用额度放款80%给上游，开始交易，6个月回款期，下游用货值120%的货物做担保，用有能力的大央企进行监管，只支付一定额度的监管费。 这样的好处，一是减少了现金流，二是盘活了授信额度。 王锋说，现在，透过 保理 金融工具每月都有1.5亿元左右的贸易量，净收益1%。

今年以来，在对原有业务进行系统、全面和结构性总结的基础上，国贸公司提出了集中解决 减少现金占用、减少贸易环节、减少贸易成本、提高贸易效益 的 三减一提 新要求，将贸易业务的开展与金融工具的使用融为一体，审慎探讨贸易新模式，转变了过去传统、单一的现金一买一卖问题，在效益增长的同时风控水平得到提升。如：对冷热轧卷板贸易，充分利用银行表外业务特长，采用了 保兑仓+银行承兑 贸易模式；4川553.8万吨对国内煤炭贸易，采用了 信用证＋现金 结算模式；对进口朝鲜无烟煤贸易，采用了 信用证+银行承兑电报 的贸易模式，有效控制了应收账款和贸易风险，大幅度提高了贸易效益。

新的、不断丰富的贸易模式，其主要特点是引入银行与公司共同对贸易业务的全过程进行监管，在一定程度形成了利益共享、风险共担。 电铝公司党委书记、国贸公司总经理孙新民解释说， 对贸易客户资质，公司与银行通过各自渠道，审查、调查、评估；对贸易合同条款，银行与公司在不同角度共同审核、监管；对贸易的结算，公司与银行共同审核、把关，从而在降低现金使用量、减少资金占用成本的同时，进一步提高了贸易风险防控水平。

分析市场，完善预判和控制

每周一，一份新的《市场分析》都会送到国贸公司总经理孙新民的办公桌上。这份由市场分析小组对市场经济和特定产品市场走势进行分析，进而提出自己观念的分析报告，为他的决策和团队业务的开展，提供了良好的参考。 对市场走势预判水平的高低，是业务理性成熟度的重要标志，也是有效规避风险，确保资金安全的重要一环。 他说。

2011年底，铝贸易部完成铝锭期货5000吨，就是因为他们对铝锭市场比较熟悉，能够仔细深入地研究、把握铝市场的瞬间变化，在有限大的空间里，盈利360万元。

每个时期我们都做一个深入调研，对铝锭这种特定产智能传感器件用新材料制备与利用技术等品，从行业基本情况、供求信息、关联储备、国内外经济走势、采购盈利指数等等，我们都要深入研究。 危安培说， 我们甚至还要研究房地产开工、汽车消费等情况，掌握动态数据，做出理性判断。

为了让贸易团队强化内部经济和市场分析的沟通，国贸公司通过话费、资费倾斜政策，鼓励贸易业务相关负责人，充分利用易财经、新浪财经、和讯财经版，形成了时时更新、日日阅读的风气。同时，团队成员充分利用现代信息技术，自发组建了以市场信息共享为主的内部络信息发布、讨论群，及时交流相关产品价格变化、市场趋势分析、经济热点问题讨论，使业务的开展更贴近市场、贴近行情，形成了浓厚的市场分析、预判氛围。

现在，国贸公司在有色金属和矿产资源两大版块贸易业务中，分设了铝系列产品、铜系列产品、金属矿产、煤炭、港口贸易五个业务团队，在管理业务上形成了风控、结算、综合三个管理部门，2012年86.32亿元的销售收入、2119.21万元的利润，全部为外部贸易所得。